Мал процент, да надежен

06.02.2007
Просмотров: 1572

Рынок банковских вкладов физических лиц стабильно растет. Многие россияне предпочитают не рисковать, выбирая для размещения средств надежный депозит, несмотря на низкую доходность таких вложений.

По данным Банка России на 1 ноября 2006 г., объем размещенных депозитов физических лиц достиг 3,4 трлн руб. В декабре 2005 г. этот показатель составлял 2,5 трлн руб. Рост весьма существенный. Однако процентные ставки по рублевым вкладам физических лиц лишь незначительно превышают уровень инфляции. Почему же наши сограждане предпочитают размещать средства на депозитных счетах в банках?

По расчету и с гарантией

"Доходы населения за последние пять лет существенно выросли, а в стране по-преж­нему не так много устойчивых и надежных инструментов для размещения денежных средств с гарантированной доходностью", — подчеркнул директор по розничному бизнесу нижегородского филиала Альфа-Банка Эдуард Щербань. По его словам, россияне считают банковские вклады наиболее понятным инструментом получения дохода. Клиент финансово-кредитной организации уверен, что по истечении срока вклада он получит гарантированную сумму, прописанную в договоре.

"Выбор массового вкладчика (с портфелем в пределах 50–70 тыс. руб.) в пользу банковского вклада я назвал бы более взвешенным. Инвестиции в ценные бумаги, вложение средств в ПИФы и самостоятельные операции на рынке ценных бумаг больше интересуют состоятельных клиентов, которые располагают возможностями диверсификации вложений", — отметил заместитель директора планово-экономического управления Волго-Вятского банка Сбербанка России Дмитрий Ласарейшвили.

Банковские эксперты полагают, что, несмотря на низкую доходность депозитов и высокую доходность ПИФов (порядка 80% по итогам 2006 г. благодаря значительному росту акций большинства российских компаний), в ближайшее время массового притока нынешних вкладчиков на фондовый рынок не произойдет. "Розничные брокеры заявляют о том, что физлица все активнее начинают вкладывать средства в ПИФы. Банки оперативно реагируют на эти заявления, открывая собственные инвестиционные компании, которые работают и на рынке вкладов, и на рынке ценных бумаг. Так, в НБД-Банке работает отдел брокерского обслуживания, который размещает деньги всех желающих на рынке ценных бумаг", — сообщил начальник отдела по продвижению банковских продуктов НБД-Банка Николай Терещенко. При этом он заметил, что в России фондовые рынки пока недостаточно развиты и надежны для того, чтобы вызвать массовый переход граждан от вкладов к более рискованным инструментам. Именно поэтому вклады до сих пор востребованы как наиболее ликвидный инструмент сохранения и накопления средств.

Мнение экспертов подтверждается статистикой, предоставленной Центром макроэкономических исследований БДО Юникон. По его данным, вложения в ПИФы на конец 2006 г. составили порядка 409 млрд руб. (против 3,4 трлн руб., размещенных на депозитах физлиц). Как отметил управляющий нижегородским филиалом ВТБ 24 Георгий Гречин, во многом на эти показатели повлияло введение государственной системы страхования вкладов. "Позитивную роль сыграло то, что сумма страховки, которую государство возместит вкладчику в случае, если у финансово-кредитной организации возникнут проблемы, была увеличена со 100 тыс. руб. до 190 тыс. руб. В будущем планируется довести ее до 300 тыс. руб.", — добавил г-н Гречин.

Таким образом, низкая эффективность размещения средств на депозитах не смущает ни финансовые организации, ни их клиентов. "Близость процентов по вкладам и показателя инфляции — это, скорее, проблема развития экономики. Как известно, чем сильнее экономика, тем меньше маржа между привлечением и размещением денег, — поясняет Николай Терещенко. — В любом случае, в развитых странах фондовый рынок рассматривается именно как инструмент получения прибыли, а банковские вклады — как средство сохранения и накопления средств".

В рублях на длинные сроки

Эксперты заявляют, что долгое время основным инструментом размещения денежных средств в регионе являлись срочные депозиты. "В НБД-Банке 5% вкладов размещаются на срок 1–3 месяца, 40% — на 4–6 месяцев, 40% — на 1 год и только 15% — на 1,5–2 года", — привел пример Николай Терещенко. Значительная доля вкладов на срок более двух лет (50%) и сегодня наблюдается в портфеле лишь немногих финансовых организаций региона, в частности Волго-Вятского банка Сбербанка РФ.

Общероссийская статистика рисует совершенно иную картину. По данным ЦБ РФ на 1 декабря 2006 г., самой большой популярностью у россиян пользуются депозиты сроком от 1 до 3 лет (на них размещено 1 трлн 537млрд 792 млн руб.). Следом идут депозиты сроком от 181 дня до года (405 млрд 620 млн руб.). Самыми невостребованными оказались срочные вклады сроком от 1 до 3 месяцев (на них физлица разместили всего 34 млрд 545 млн руб.) и сроком на 1 месяц (2 млрд 285 млн руб.).

В минувшем году, по информации БДО Юникон, защищенными от инфляции из всех банковских вкладов оказались только годовые рублевые сбережения — реальная доходность по ним составила 0,39%. Вклады на меньший срок показали отрицательную реальную доходность.

"Нижегородцы уже стали понимать, что вложения на длительный срок эффективны. Кроме того, сами банки заинтересованы в "длинных" деньгах. Наш банк начал привлекать вклады от 1,5 до 2 лет только в прошлом году, поэтому 15% "долгих" вкладов для нас — это очень хороший показатель", — заметил Николай Терещенко.

Георгий Гречин также отмечает, что в последнее время наблюдается увеличение сроков размещения денежных средств по вкладам физических лиц. "Многие клиенты ВТБ 24 сегодня выбирают вклады на 1,5–2 года неслучайно: по ряду вкладов в нашем банке при досрочном расторжении договора процентная ставка сохраняется", — добавил он.

Что касается процентных ставок по вкладам, то каждый банк рассчитывает их, исходя из различных факторов. "Мы дифференцируем ставку в зависимости от суммы и срока вклада — это традиционный экономический подход. В течение 2006 г. средневзвешенные процентные ставки по рублевым депозитам (без учета вкладов до востребования) сроком до одного года составляли 7–8%. Этот показатель отражает рыночные реалии. При этом на более длительные сроки ставки могут быть выше средней величины, составляя 10–10,5%", — рассказал Дмитрий Ласарейшвили.

НБД-Банк, рассчитывая процентную ставку, принимает во внимание самый высокий и самый низкий ее показатель на рынке (исходя из конкретных сроков и сумм). "Получая среднее арифметическое, мы приводим процентную ставку по вкладу если не к целой, то к запоминающейся величине, — сообщил Николай Терещенко. — Кроме того, при определении величины ставки по вкладу учитываются ставки по кредитованию, так как маржа должна позволять банку получать устойчивую прибыль и обеспечивать бизнесу стабильное развитие".

В свою очередь Эдуард Щербань сообщил, что в Альфа-Банке максимальная процентная ставка по срочным депозитам в рублях составляет 8,75%. По вкладам в долларах и евро она существенно ниже (6,75% и 6,5%). "В связи с нестабильной ситуацией вокруг доллара США в последнее время россияне начали переводить вклады в евро и рубли", — отметил Эдуард Щербань.

Прирост рублевых вкладов в течение 2006 г. наблюдался и в НБД-Банке: в целом он составил более 500 млн руб. Эксперты Центра макроэкономических исследований БДО Юникон объясняют тенденцию роста рублевых вкладов тем, что в 2006 г. все вложения в иностранной валюте показали отрицательную реальную доходность. Долларовые вклады сроком на 1 месяц, сделанные в начале года, по его итогам показали доходность минус 13,63%, а депозиты сроком на 1 год обесценились на 10,61%. Для вкладов в евро аналогичные показатели составили минус 4,29% и минус 1,02% соответственно.

"Перевод вкладов в рубли связан не только с падением американского доллара на мировом валютном рынке, — полагает Дмитрий Ласарейшвили. — Наша страна имеет сильный платежный баланс и проводит политику взвешенного и стабильного укрепления курса национальной валюты по отношению к бивалютной корзине (доллар/евро). Поэтому хранение и накопление денег в сильной валюте вполне естественно".

Рынок на новом этапе

По данным агентства "РБК. Рейтинг" на 1июля 2006 г., лидирующую позицию по объему депозитного портфеля занимает Сбербанк России, следом за ним идут группа ВТБ и Банк Москвы. На депозитных счетах Сбербанка россияне разместили 1,6 трлн руб. Глава экспертного управления Президента РФ Аркадий Дворкович неоднократно заявлял, что принятие закона о страховании банковских вкладов приведет к развитию конкуренции на рынке, и доля Сбербанка России в общем депозитном портфеле кредитных организаций снизится до 50%. В минувшем году этот прогноз не подтвердился: как сообщил Дмитрий Ласарейшвили, сейчас доля Сбербанка составляет 54%.

Однако в 2005–2006 гг. на розничный рынок успешно вошли многие финансово-кредитные организации, в том числе и крупные банковские группы, которые ранее работали преимущественно с юрлицами. Решение о выделении розничного бизнеса в отдельное направление приняла группа ВТБ, создав банк по работе с физлицами ВТБ 24. Услуги для физических лиц, имеющих различный уровень доходов, стал оказывать и Альфа-Банк, ранее ориентировавшийся на клиентов с достатком выше среднего.

"Сейчас на рынке вкладов действительно присутствует много участников, но ни один из них в ближайшие 5–10 лет не сможет создать такую разветвленную сеть, как у Сбербанка. А доступность является вторым по значению решающим фактором при выборе банка (на первом месте — надежность), — подчеркивает Николай Терещенко. — Однако участники рынка вкладов смогут конкурировать со Сбербанком по качеству предоставляемых услуг".

Представители Сбербанка России со своей стороны считают приход новых участ­ников на рынок вкладов закономерным явлением. "Динамика развития финансового рынка в стране привлекает все новые финансово-кредитные организации. Помимо российских банков конкурентами Сбербанка выступают такие сильные игроки, как City Groupe, Societe Generale Groupe и другие, — отмечает Дмитрий Ласарейшвили. — Однако и Сбербанк России — уже не тот неповоротливый консервативный банк, которым его считали раньше".

В работе на высококонкурентном рынке Сбербанк уже определил свой приоритет — это предоставление полного комплекса финансовых услуг клиенту на основе простоты восприятия и доступности. Кроме того, важнейшими задачами по развитию бизнеса для Сбербанка остаются совершенствование технологий обслуживания клиентов и повышение качества предлагаемого сервиса.

Эксперты утверждают, что начавшийся "передел" российского рынка вкладов обусловлен новым этапом в развитии конкурентных отношений. "Еще несколько лет назад у нас были сомнения в том, что без замедления произойдет переход от вынужденных сбережений к по-настоящему накопительным, — говорит Дмитрий Ласарейшвили. — В настоящее время подобных опасений нет — банки смогли предложить заинтересовавший клиентов уровень цен, сервиса и надежности. А это значит, что рынок перешел на следующую, более высокую ступень своего развития".

Виктория Шишалова

Источник: Архив: Деловая неделя
Нашли ошибку? Выделите текст с ошибкой и
нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам о ней.
Нет комментариев.