IPO компании ТГК-6 может состояться в конце 2007 года

26.03.2007
Просмотров: 2866

Член правления РАО «ЕЭС России» Александр Чикунов сообщил о переносе IPO ТГК-6 c 2008 года на ноябрь 2007-го.

Член правления РАО «ЕЭС России» Александр Чикунов сообщил о переносе IPO ТГК-6 c 2008 года на ноябрь 2007-го.

РАО «ЕЭС России» определилось с предварительной датой IPO Территориальной генерирующей компании № 6 (ТГК-6). Размещение допэмиссии акций ТГК-6 может состояться уже в ноябре 2007 года, тогда как ранее планировалось к концу 2008-го. Аналитики отмечают, что РАО ЕЭС просто стремится привлечь средства для строительства новых мощностей как можно быстрее — на волне относительно высокого интереса инвесторов к акциям генкомпаний.
О том, что РАО «ЕЭС России» подготовило предварительный график размещения допэмиссий акций генерирующих компаний (ОГК и ТГК) на 2007 год, сообщил член правления энергохолдинга Александр Чикунов на проходящей в эти дни четвертой ежегодной инвестиционной конференции группы компаний «Тройка Диалог» в Лондоне. По словам господина Чикунова, IPO ТГК-6 и еще шести компаний: ТГК-4, ТГК-10, ТГК-13, ОГК-6, ОГК-1, ОГК-2 — состоится в ноябре 2007 года. Размещение акций ТГК-5 запланировано на май этого года, ТГК-1 и ОГК-4 — на июль, ТГК-8 и ТГК-12 — на август, ТГК-8 — на сентябрь и ТГК-9 — на октябрь. Представитель РАО ЕЭС уточнил, что параметры допэмиссий большинства компаний еще не утверждены советом директоров холдинга и что часть размещений может сместиться на начало 2008 года.

Аналитик по электроэнергетике ФК «Уралсиб» Матвей Тайц в свою очередь полагает, что намерения РАО ЕЭС перенести сроки IPO ТГК-6 на конец 2007 года могут быть связаны и с завершением 1 марта этого года формирования целевой структуры ТГК-6 по принципу единой операционной компании (консолидация активов ТГК-6 в рамках одного общества закончится в октябре присоединением к компании ее «дочек»: ОАО «Дзержинская ТЭЦ» и ОАО «Пензенская теплосетевая компания» — «Ъ»). Господин Тайц также замечает, что график РАО ЕЭС, скорее всего, изменится, так как «провести семь IPO в течение одного месяца представляется маловозможным».

Эксперты не исключают, что в том случае, если совет директоров РАО ЕЭС согласится с размещением акций ТГК-6 в конце этого года, основному миноритарному акционеру генкомпании — КЭС-холдингу Виктора Вексельберга — придется скорректировать собственную инвестиционную программу на 2007 год. Напомним, КЭС рассчитывает в ходе IPO получить контроль над ТГК-5, ТГК-9 и ТГК-6. Ранее президент КЭС-холдинга Михаил Слободин говорил о том, что размер инвестиционной программы компании на 2007 год — без учета ТГК-6 — составит порядка $1 млрд. Аналитики отмечают, что с изменением планов РАО ЕЭС в отношении ТГК-6 КЭС-холдингу придется увеличить сумму инвестиций в генкомпании на этот год. По словам Александра Корнилова, КЭС-холдингу даже без ТГК-6 придется увеличить сумму инвестиций в «свои» генкомпании: $1 млрд КЭСу может не хватить даже на получение контроля в ТГК-5 и ТГК-9.

В самом КЭСе пока не определились с тем, какую именно сумму холдинг намерен потратить на ТГК-6 во время размещения допэмиссии. На проходящей конференции в Лондоне президент КЭСа Михаил Слободин сообщил журналистам, что холдинг не готов переплачивать за генкомпании и платить в районе $1 тыс. за киловатт. «Пока нет никаких официальных документов о том, что допэмиссия ТГК-6 пройдет в 2007 году. Если это действительно случится, мы готовы изменить нашу инвестпрограмму и подстроиться под новый график. ТГК-6 входит в сферу наших стратегических интересов в генерации», — заключили в КЭС-холдинге.

Справка

ОАО «Территориальная генерирующая компания № 6» (ТГК-6) создано весной 2005 года на базе генерирующих мощностей Нижегородской, Владимирской, Ивановской, Пензенской областей и Республики Мордовия. Суммарная установленная электрическая мощность ТГК-6 — 3140 МВт, суммарная установленная тепловая мощность — 11120 Гкал/ч. Уставный капитал ТГК-6 составляет 10,473 млрд руб. Доля РАО «ЕЭС России» в уставном капитале компании составляет 61,85%, группы Prosperity Александра Браниса — 22,21%, ЗАО «Комплексные энергетические системы» — 11,21%, прочих акционеров — 4,73%. После регистрации отчета об итогах выпуска дополнительных акций компании уставный капитал составит 12,8 млрд руб., доля РАО ЕЭС в нем — 50,23%, остальных акционеров — 49, 77% (доля КЭС-холдинга, по его оценке, превысит 20%). Выручка ТГК-6 за 2006 год составила 16,3 млрд руб., EBITDA — 968,9 млн руб., рентабельность EBITDA — 5,9%, отношение долг/EBITDA — 2,7.
Напомним, что еще в середине марта в самой ТГК-6 не исключали, что IPO компании может состояться не ранее 2008 года. Аналитик по электроэнергетике Альфа-банка Александр Корнилов считает, что РАО ЕЭС просто стремится привлечь средства для строительства новых мощностей как можно быстрее — на волне относительно высокого интереса инвесторов к акциям генкомпаний. В самой ТГК-6 уверены, что привлекать средства через механизм IPO необходимо для реализации конкретных инвестпроектов. В компании рассчитывают выручить в ходе IPO около 30-40 млрд руб. и потратить основную часть этих средств на проекты, подобные строительству теплоэлектростанции мощностью 900 МВт на площадке бывшей Горьковской АЭС.

Мария Кузнецова

Источник: Коммерсантъ Приволжье. Нижний Новгород
Нашли ошибку? Выделите текст с ошибкой и
нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам о ней.

всего комментариев: 1

Граф Дарвин 23.06.2007 13:40:00
Кaнуд - этo самая жecткая ментальная пopнуxа, какaя существует во вceленной, ибо она cнoшaет вас прямо в мoзг, независимо от пoла, вoзраста, вepoисповедования и сeкcуальной opиeнтации.