Совместная покупка // КЭС-холдинг и Prosperity приобрели госдолю в ТГК-6 консорциумом

17.03.2008
Просмотров: 2276

15 марта совет директоров ТГК-6 утвердит цену размещения допэмиссии акций компании. До сих пор основными самостоятельными претендентами на покупку допэмиссии считались крупнейшие миноритарные акционеры ТГК-6.

15 марта совет директоров ТГК-6 утвердит цену размещения допэмиссии акций компании. До сих пор основными самостоятельными претендентами на покупку допэмиссии считались крупнейшие миноритарные акционеры ТГК-6 — КЭС-холдинг и фонд Prosperity Capital Management. Но вчера госдолю в ТГК-6 у РАО «ЕЭС России» по цене 2,5 коп. за акцию, или $437 за 1 кВт установленной мощности, компании выкупили в консорциуме, в котором Prosperity стал миноритарным партнером. По мнениям аналитиков, стороны сохранят договоренности и в ходе процедуры выкупа допэмиссии, чтобы получить максимальный контроль над ТГК-6. О том, что консорциум КЭС-холдинга и фонда New Russian Generation (активы — $1,9 млрд, управляется Prosperity Capital Management) стал победителем в конкурсе на выкуп доли государства в ОАО «Территориальная генерирующая компания № 6» (ТГК-6), вчера на пресс-конференции в Москве сообщил член правления РАО Владимир Аветисян. По его словам, цена покупки 439 217 262 097 обыкновенных акций (около 34,06% уставного капитала), составила 2,5 коп. за акцию, что эквивалентно $437 за 1 кВт установленной мощности. По данным источника, знакомого с конкурсной процедурой, оферту на покупку госдоли выставляла также финансовая группа PPF Investments (управляемая ею корпорация PPF Beta Ltd владеет 38,46% «Ингосстраха» — «Ъ»).
Глава КЭС-холдинга Михаил Слободин сообщил «Ъ», что удовлетворен результатом конкурса: «КЭС-холдинг хорошо представляет себе активы ТГК-6 и понимает перспективы развития компании. Именно на этой основе мы делали предложение по цене покупки госдоли. Наша оферта с совместным партнером оказалась самой высокой».
Распределение долей внутри консорциума его участники пока не комментируют. Но по итогам конкурса представитель КЭС Алексей Глущенко отметил, что Prosperity Capital станет миноритарным партнером. «Управлять компанией будет КЭС-холдинг, но мы считаем, что присутствие стратега и финансового инвестора является позитивным и будет мотивировать нас на выбор оптимальной системы работы»,- подтвердил Михаил Слободин.
Ъ ОАО «Территориальная генерирующая компания № 6» (ТГК-6) создано весной 2005 года на базе генерирующих мощностей Нижегородской, Владимирской, Ивановской, Пензенской областей и Республики Мордовия. Суммарная установленная электрическая мощность ТГК-6 — 3139,5 МВт, суммарная установленная тепловая мощность — 11119,8 Гкал/ч. До прода- жи госдоли и размещения допэмиссии доля РАО «ЕЭС России» в уставном капитале компании — 50,23%, КЭС-холдинга — около 20%, группы Prosperity Александра Браниса — около 20%. Выручка ТГК-6 в 2006 году составила 299,76 млн руб., чистая прибыль — 13,23 млрд руб. В результате продажи акций госдоли РАО «ЕЭС России» привлечет 10,98 млрд руб. Еще 14,25 млрд руб. холдинг планирует привлечь за счет размещения допэмиссии, по итогам которого доля РАО в ТГК-6 составит не менее 11,13%. Цену размещения совет директоров ТГК-6 определит сегодня.
Аналитики отмечают, что в соответствии с ранее принятыми решениями совета директоров РАО цена размещения будет аналогична цене, сформированной в ходе вчерашнего конкурса. Цену покупки госдоли эксперты называют справедливой, чуть выше рыночных котировок: по словам портфельного управляющего УК «Альфа Капитал» Семена Бирга, вчера на закрытии торгов ТГК-6 стоила $427 за 1 кВт установленной мощности.
Объединение прежде самостоятельных претендентов на допэмиссию ТГК-6 в консорциум аналитики объясняют стремлениями КЭС получить максимальный контроль над генерацией, а Prosperity — сохранить свою долю. «У Prosperity традиционно большой пакет в ТГК-6, а отсутствие договоренностей с фондом для КЭС было чревато невозможностью покупки»,- отмечает аналитик «Брокеркердитсервиса» Ирина Филатова. Семен Бирг добавляет, что соглашение участников консорциума может быть более перспективными и касаться не только распределения долей в ТГК-6: «Для крупных стратегов сейчас складывается проблематичная ситуация, когда сложно увеличивать активы, не нарушая при этом антимонопольного законодательства. Текущая структура собственников ТГК наверняка будет меняться, исходя и из договоренностей КЭС-холдинга с „Газпромом“ в случае совместной покупки допэмиссии ТГК-7, и с Prosperity — в случае с ТГК-6». При этом, по мнению аналитика, впоследствии Prosperity, до сих пор позиционировавшийся как портфельный, а не стратегический инвестор, может продать свой пакет в ТГК-6 другому стратегу.
ТАТЬЯНА КРАСИЛЬНИКОВА, Коммерсант-НН

Источник: Коммерсантъ Приволжье. Нижний Новгород
Нашли ошибку? Выделите текст с ошибкой и
нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам о ней.
Нет комментариев.